Saaga kertoo saman islantilaisen perheen kahdeksan sukupolven tarinan. Seitsemäs sukupolvi on keskeinen paikka: siihen liittyvät tapahtumat tapahtuivat 10. vuosisadan lopulla ja 11. vuosisadan alussa.
Ketil Flat Nose oli korkeassa asemassa Norjassa. Kun kuninkaallinen Harald-tukka saavutti korkeimman voimansa, Ketil kokosi sukulaisiaan neuvoon. Kaikki olivat yhtä mieltä siitä, että maasta oli poistuttava, joten Ketil Bjarnin ja Helgin pojat päättivät asettua Islantiin, josta he olivat kuulleet paljon houkuttelevia asioita. Ketil sanoi, että kehittyneinä vuosina on parempi mennä länteen, ulkomaille. Hän tiesi nämä paikat hyvin. Ketil meni tyttärensä Unin the Wissiin. Skotlannissa aateliset ottivat hänet hyvin vastaan: häntä ja hänen sukulaisiaan kutsuttiin asettumaan minne tahansa he halusivat. Unn Wise Thorsteinin poika oli menestyvä soturi ja otti yli puolet Skotlannista. Hänestä tuli kuningas, mutta skotlanti rikkoi sopimusta ja hyökkäsi salaperäisesti häntä vastaan. Isänsä ja poikansa kuoleman jälkeen viisas Unn käski salaa aluksen rakentaa metsään, varustaa hänet ja lähteä. Kaikki eloonjääneet sukulaiset menivät hänen mukanaan. Ei ollut muuta tapausta, että nainen olisi paennut valtavasta vaarasta niin monien seuralaisten ja sellaisten vaurauksien kanssa! Hänen mukanaan oli monia arvokkaita ihmisiä, mutta kaikki erosivat jaloista, nimeltään Coll laaksoista.
Punaisella Torsteinilla oli kuusi tytärtä ja yksi poika, jonka nimi oli Olav Feilan. Unn naimisissa kaikki tyttärentytärinsä, ja jokainen heistä synnytti kuuluisan perheen. Islannissa Unn vieraili ensin veljissä ja miehitti sitten valtavat maat Bradfjordin ympärillä. Coll meni keväällä naimisiin Torgerdin kanssa, Punaisen Thorstein-tyttären kanssa. - Unn antoi koko Laxdahlin laakson myötäaiheisena. Hän julisti Olav Feilanin perilliseksi. Pojanpojansa hääpäivänä Unn lähti yhtäkkiä festivaalilta. Seuraavana aamuna Olav meni huoneeseensa ja näki istuvansa kuolleena sängyssä. Ihmiset ihailivat, että Unn onnistui säilyttämään ihmisarvon ja suuruuden kuolemanpäivään saakka.
Kun Dalesista peräisin oleva Coll sairastui ja kuoli, hänen poikansa Haskuld oli nuoruudessaan. Mutta Torgerd, Haskuldin äidin Thorsteinin tytär, oli silti nuori ja erittäin kaunis nainen. Collin kuoleman jälkeen hän kertoi pojalleen, ettei hän ollut onnellinen Islannissa. Haskuld osti hänelle puolilaivan ja purjehti suurella vauraudella Norjaan, missä hän pian meni naimisiin ja synnytti pojan. Pojalle annettiin nimi Khrut. Hän oli erittäin komea - kuten isoisänsä Thorstein ja isoisänisänisänsä Ketil Flat-Nosed. Toisen aviomiehensä kuoleman jälkeen Torgerd vetäytyi takaisin Islantiin. Haskulda hän rakasti enemmän kuin muut lapset. Kun Torgerd kuoli, Haskuld sai kaiken hyväkseen, vaikka puoleen piti saada Khrut.
Miehellä nimeltä Bjarn oli tytär Jorunn, kaunis upea tyttö. Haskuld syleili häntä ja sai suostumuksen. Häät olivat upeat - kaikki vieraat lähtivät rikkain lahjoin. Haskuld ei ollut mitenkään ala-arvoisempi kuin hänen isänsä Call. Hänellä ja Jorunnilla oli useita lapsia: heidän poikansa olivat Torlake ja Bard ja tyttärensä olivat Hallgerd ja Turid. He kaikki lupasivat tulla merkittäviksi ihmisiksi. Haskuld piti itsensä nöyryyttävänä sitä, että hänen talonsa rakennettiin huonommin kuin hän olisi toivonut. Hän osti laivan ja ajoi metsään Norjaan. Siellä asuvat sukulaiset tervehtivät häntä avosylin. Konung Hakon oli hänelle erittäin armollinen: hän valitsi metsän, esitteli kultaisen ranteen ja miekan. Haskuld osti kauniin orjan Norjasta, vaikka kauppias varoitti häntä tyhmästä. Haskuld jakoi sängyn hänen kanssaan, mutta palattuaan Islantiin hän lakkasi kiinnittämästä huomiota naiseen. Ja Jorunn sanoi, että hän ei aloita riitaa jalkavaimoon, mutta jokaiselle on parempi, että hän on kuuro ja tyhmä. Talven lopussa nainen synnytti epätavallisen kauniin pojan. Haskuld määräsi hänet kutsumaan Olaviksi, koska setänsä Olav Feylan kuoli vähän ennen. Olav erottui muiden lasten joukosta ja Haskuld rakasti häntä kovasti. Kerran Haskuld kuuli äidin Olavin puhuvan poikansa kanssa. Lähestyessään heitä, hän pyysi naista olemaan piilottamatta hänen nimeään enemmän. Hän sanoi, että hänen nimensä oli Melkork ja että hän oli Irlannin kuninkaan Murkyartanin tytär. Haskuld vastasi, että turhaan hän pidätti korkeaa alkuperäänsä niin kauan. Yorunn ei muuttanut suhtautumistaan Melkorkiin. Kerran Melkorka otti Jorunnin pois, ja hän löi häntä kasvoihin suksilla. Melkorka suuttui ja mursi Yorunnin nenän verta. Haskuld erotti naiset ja asettui Melkorkin erikseen. Pian kävi selväksi, että hänen poikansa Olav olisi kauniimpi ja kohteliaampi kuin muut ihmiset. Haskuld auttoi Thord Goddy -nimistä miestä ja kiitollisuutena otti Olavin koulutukseen. Melkorka piti tällaista adoptiota nöyryyttävänä, mutta Haskuld selitti olevansa lyhytnäköinen: Tordilla ei ole lapsia, ja hänen kuolemansa jälkeen Olav perii omaisuuden. Olav kasvoi, tuli pitkäksi ja vahvaksi. Haskuld soitti Olaoa Pavlinille, ja tämä lempinimi pysyi hänellä.
Hrut, Haskuldin veli, oli kuningas Harald -jäsen. Hänen äitinsä Gunnhild arvosti häntä niin korkeasti, että hän ei halunnut verrata ketään hänen kanssaan. Hrut aikoi saada suuren perinnön Islannissa, ja kuningas antoi hänelle laivan. Gunnhild oli järkyttynyt lähtöistään. Kun Khrut tuli Haskuldiin, hän sanoi, ettei hänen äitinsä ollut kerjäläinen, kun hän naimisissa Norjassa. Kolmen vuoden ajan Khrut vaati vaatimuksensa omaisuudesta, ja monet uskoivat hänen olevan oikeassa tässä riita-asiassa. Sitten Khrut varasti kaksikymmentä nautapäätä Haskuldista ja tappoi kaksi palvelijaa. Haskuld oli raivoissaan, mutta Jorunn neuvoi häntä menemään maailmaan veljensä kanssa. Sitten Haskuld antoi Khrutille osan perinnöstä, ja Khrut korvasi hänelle aiheutuneet vahingot. Siitä lähtien he alkoivat selviytyä, kuten sopivat sukulaisille.
Melkorka halusi Olavin menevän Irlantiin etsimään jaloja sukulaisiaan. Halusi auttaa poikaansa, hän meni naimisiin Torbjarn Hilogon kanssa, ja hän antoi Olaville monia tavaroita. Haskuld ei pitänyt kaikesta liikaa, mutta ei vastustanut. Olav meni merelle ja pääsi pian Norjaan. Konung Harald sai hänet erittäin sydämellisesti. Gunnhild osoitti hänelle myös suurta huomiota setänsä takia, mutta ihmiset sanoivat, että hän puhuisi mielellään hänen kanssaan, vaikka hän ei olisi Khrutin veljenpoika, Olav meni Irlantiin. Äiti opetti hänelle hänen kieltään ja antoi kultarenkaan, jonka isä antoi hänelle. Kuningas Murkyartan tunnisti Olavin pojanpoikanaan ja tarjosi hänelle perillisen, mutta Olav kieltäytyi haluamasta sotaa kuninkaallisten poikien kanssa tulevaisuudessa. Jakamisessa Murkyartan antoi Olaville keihään, jolla oli kultapää ja taitava miekka. Kun Olav palasi Norjaan, kuningas antoi hänelle aluksen puulla ja purppurakankaan viitan. Olavin matka toi hänelle suuren maineen, koska kaikki tiesivät hänen jaloperästään ja siitä, kuinka hänet kunnioitettiin Norjassa ja Irlannissa.
Vuotta myöhemmin Haskuld aloitti keskustelun siitä, että Olavin oli aika mennä naimisiin, ja sanoi haluavansa mennä naimisiin Torgerdin, Egilin tytär, kanssa. Olav vastasi, että hän luottaa isänsä valintaan, mutta hänelle olisi erittäin epämiellyttävää saada kieltäytyminen. Haskuld meni Egilin luo ja pyysi Torgerdin käsiä Olaville. Egil hyväksyi ottelun suotuisasti, mutta Torgerd ilmoitti, että hän ei koskaan naimisiin palvelijan poikaa. Saatuaan tietää tämän, Haskuld ja Olav tulivat jälleen Aigilin telttaan. Olavin päällä oli kuningas Haraldin lahjoittama violetti kaapu, ja hänen käsissään hänellä oli kuningas Murkyartanin miekka. Nähdessään kauniin tyylikkään tytön, Olav tajusi, että se oli Torgerd. Hän istui naisen vieressä penkillä, ja he puhuivat koko päivän. Sen jälkeen Torgerd sanoi, että hän ei vastusta isänsä päätöstä. Hääjuhlat pidettiin Haskuldin talossa. Vieraita oli paljon, ja kaikki lähtivat rikkain lahjoin. Sitten Olav antoi isälleensä äidille Murkyartanin arvokkaan miekan, ja Egilin silmät välähtivät ilosta. Olav ja Torgerd rakastuivat toisiinsa. Olavin maatila oli rikkain Laksdalissa. Hän rakensi itselleen uuden pihan ja antoi sille nimen Hyardarholt (”Mäki, johon lauma kerääntyy”). Kaikki rakastivat Olavia kovasti, koska hän ratkaisi riidat aina oikeudenmukaisesti. Olavia pidettiin Haskuldin pojista huomattavimpana. Kun Haskuld sairastui vanhuudessaan, hän lähetti poikansa. Avioliitossa syntyneiden Torlaken ja Bardin piti jakaa perintö, mutta Haskuld pyysi antamaan kolmannen osan Olaville. Torlake vastusti, että Olavilla oli jo paljon hyvää. Sitten Haskuld antoi Olaville kultaisen ranteen ja miekan, joka oli saatu Hakonin kuninkaalta. Sitten Haskuld kuoli, ja veljet päättivät antaa hänelle suurenmoisen kuumeen. Bard ja Olav tulivat toimeen toistensa kanssa, ja Olav ja Torlake olivat vihollisia. Kesä tuli, ihmiset alkoivat valmistautua pisteytykseen, ja oli selvää, että Olaville annettaisiin enemmän kunniaa kuin hänen veljilleen. Kun Olav kiipesi lain kalliolla ja kutsui kaikki juhliin Haskuldin kunniaksi, Torlake ja Bard ilmaisivat tyytymättömyytensä - heille näytti, että Olav oli mennyt liian pitkälle. Trizna oli upea ja toi suurta mainetta veljille, mutta Olav oli silti ensimmäinen heistä. Olav halusi tehdä rauhan Torlaken kanssa, Olav ehdotti kasvattaakseen 3-vuotiaan poikansa Bollyn. Torlake suostui, joten Bolly kasvoi Hyardarholtissa. Olav ja Torgerd rakastivat häntä vähintään heidän lapsiaan. Olav nimitti Kjartaniksi kuningas Murkyartanin kunniaksi. Kjartan oli kaunein kaikista Islannissa koskaan syntyneistä aviomiehistä. Hän oli yhtä pitkä ja vahva kuin Egil - äitinsäisänsä. Kjartan saavutti täydellisyyden kaikessa, ja ihmiset ihailivat häntä. Hän oli erinomainen soturi ja uimari, ja hänet erotettiin iloisella ja ystävällisellä käytöksellä. Olav rakasti häntä enemmän kuin muut lapset. Ja Bolly oli ketteryyden ja voiman suhteen ensimmäinen Kjartanin jälkeen. Hän oli pitkä ja komea, pukeutunut aina rikkaasti. Nimetyt veljet rakastivat toisiaan kovasti.
Kuuluisa norjalainen viikinki Geimrund haavasi Turidiin, Olavin tytär. Olav ei pitänyt avioliitosta, mutta Torgerd piti sitä kannattavana. Geirmundin ja Turidin elämä ei ollut onnellinen molempien osapuolten syyn kautta. Kolme talvea Turid lähti Geirmundista ja varasti miekkansa petoksella - tätä terää kutsuttiin Photbitiksi (“Nogorez”) eikä koskaan ruostunut. Geirmund kertoi Turidille, että Photbit vie hänen aviomiehensä elämän, jonka kuolema olisi pahin tappio perheelle ja suurin vaikeuksien aiheuttaja. Palattuaan kotiin Turid antoi Bollylle miekan, joka ei sen jälkeen ole erosi hänen kanssaan.
Laugarissa asui mies nimeltä Osvivr. Hänellä oli viisi poikaa ja tytär nimeltä Gudrun. Hän oli ensimmäinen Islannin naisten joukossa kauneuden ja älykkyyden suhteen. Kerran Gudrun tapasi serkkunsa Vieras, jolla oli providence lahja. Hän kertoi hänelle neljä unelmistansa, ja Vieras selitti heille tällä tavoin: Gudrunilla on neljä aviomiestä - hän ei rakasta ensimmäistä ollenkaan ja jättää hänet, rakastaa toista, mutta hän hukkuu, kolmas ei ole kalliimpaa kuin toinen, ja neljäs pitää hänet pelossa ja alistumisessa. Sen jälkeen Vieras pysähtyi vierailemaan Olaviin. Olav kysyi, mikä nuorten ihmisistä olisi merkittävin henkilö, ja Vieras sanoi, että Kjartania kunnioitetaan enemmän kuin muita. Sitten Vieras meni poikansa luo. Hän kysyi, miksi hänen silmissä oli kyyneleitä. Vieras vastasi, että tulee aika, jolloin Bolly Kjartanin jalat putoavat, ja sitten Bolly itse kärsii kuolemasta.
Oswyvre tarttui tyttärensä torvaldiin - rikas mies, mutta ei rohkea. Kukaan ei kysynyt Gudrunilta mielipiteitä, eikä hän piilottanut tyytymättömyyttään. He elivät yhdessä kaksi talvea. Sitten Gudrun jätti miehensä. Tord-niminen mies oli usein heidän talossaan: ihmiset sanoivat, että hänen ja Gudrunin välillä oli rakkaussuhde. Gudrun vaati Tordia erottamaan vaimonsa Audin. Hän teki niin ja meni naimisiin Gudrunin kanssa Laugarissa. Heidän elämänsä yhdessä oli onnellinen, mutta pian Tordin alus kaatui sudenkuoppaan. Gordrun oli surullinen suuresti Thordin kuolemasta.
Olav ja Osvivr olivat tuolloin erittäin ystävällisiä. Kjartan piti keskusteluista Gudrunin kanssa, koska hän oli fiksu ja kaunopuheinen. Ihmiset sanoivat, että Kjartan ja Gudrun sopivat yhteen. Kerran Olav kertoi arvostavansa Gudrunia suuresti, mutta hänen sydämensä vajosi aina, kun Kjartan meni Laugariin. Kjartan vastasi, että epäilyt eivät aina toteudu. Hän jatkoi vierailuaan Gudrunissa kuten aiemmin, ja Bolly seurasi häntä aina. Vuotta myöhemmin Kjartan halusi mennä matkalle. Gudrun oli järkyttynyt tästä päätöksestä. Kjartan pyysi häntä odottamaan häntä kolme vuotta. Norjassa Kjartan Bollyn ja heidän seuralaistensa kanssa kuningas Olavin vaatimuksella hyväksyi uuden uskon.
Kuningas Inhibyargin siskoa pidettiin maan kauneimpana naisena. Hän nautti todella puhumisesta Kjartanin kanssa, ja ihmiset huomasivat sen. Kuningas lähetti kesällä ihmiset Islantiin saarnaamaan uutta uskoa. Hän piti Kjartanin mukanaan, ja Bolly päätti palata kotiin. Niin sanotut veljet hajosivat ensimmäistä kertaa. Bolly tapasi Gudrunin ja vastasi kaikkiin Kjartania koskeviin kysymyksiinsä mainitsemalla hänen ja kuninkaan siskon välistä suurta ystävyyttä. Gudrun sanoi, että tämä oli hyvä uutinen, mutta hän punastui, ja ihmiset ymmärsivät, ettei hän ollut niin onnellinen Kjartanista kuin hän halusi näyttää. Hetken kuluttua Bolly omaksui Gudrunin. Hän sanoi, että hän ei naimisiin yhden henkilön kanssa, kun Kjartan oli elossa. Oswyr kuitenkin halusi tätä avioliittoa, ja Gudrun ei uskaltanut kiistellä isänsä kanssa. He pelasivat häitä suurella pompilla. Bolly vietti talven Aaugarissa. Hänen elämänsä vaimonsa kanssa ei ollut erityisen onnellinen Gudrunin syyn vuoksi.
Kesällä Kjartan pyysi kuningas Olavia antamaan hänet mennä Islantiin, koska kaikki siellä olevat ihmiset olivat jo siirtyneet kristinuskoon. Konung sanoi, että hän ei riko sanaa, vaikka Kjartanilla voisi olla Norjan korkein asema. Jakaessaan Inhibyarg antoi Kjartanille kultakiristetyn valkoisen huivin ja sanoi, että se oli häälahja Osvivrin tytär Gudrunille. Kun Kjartan saapui laivaan, kuningas Olav piti häntä pitkään, ja sanoi sitten, ettei pahan kallion torjuminen ollut helppoa - Kjartania ja hänen perhettään uhkaavat suuret epäonnettomuudet.
Olavilla ja Osvivrilla on edelleen tapana kutsua toisiaan vierailemaan. Kjartan meni Laugariin erittäin haluttomasti ja käyttäytyi hillinnästi. Bolly halusi antaa hänelle hevosia, mutta Kjartan sanoi, että hän ei pitänyt hevosista. Nimetyt veljet erottuivat kylmästi, ja Olav järkyttyi siitä. Sitten Kjartan tarttui Hrevnaan, Calwin tytärin. Se oli erittäin kaunis tyttö. Häässä Kjartan esitti vaimonsa kultaisilla kirjaimilla huivilla - kukaan Islannissa ei ollut koskaan nähnyt niin kallista asiaa. Kjartan ja Hrevna ovat kiinni toisiinsa.
Pian Osvivr saapui juhlaan Olaville. Gudrun pyysi Hrevnaa näyttämään huivin ja katsoi häntä pitkään. Kun vieraat aikoivat lähteä, Kjartan huomasi, että hänen miekkansa oli poissa - lahja kuninkaalta. Kävi ilmi, että Torolv, yksi Osvivrin pojista, varasti sen. Kjartan kärsi siitä erittäin vaikeaksi, mutta Olav kielsi hänet harjoittamasta riidaa sukulaisten kanssa. Jonkin ajan kuluttua ihmiset Laksdalista menivät Laugariin. Kjartan halusi pysyä kotona, mutta vastasi isänsä pyyntöihin. Heidät vastaanotettiin erittäin hyvin. Aamulla naiset alkoivat pukeutua, ja Khrevna huomasi päähuivinsa kadonneen. Kjartan kertoi Bollylle kaiken mitä ajattelee. Gudrun huomautti vastauksena, että Kjartanin ei pitäisi viedä sukupuuttoon sammuvia hiilejä eikä huivi kuulu Khrevnaan, vaan muihin ihmisiin. Vastavuoroiset kutsut ovat sittemmin päättyneet. Laksdalin ja Laugaran ihmisten välillä oli peitelty vihamies.
Pian Kjartan kokosi kuusikymmentä ihmistä ja saapui Laugariin. Hän käski ovet vartioitua eikä päästää ketään ulos kolmen päivän ajan, joten jokaisen piti vapautua itse talosta. Oswyvren pojista tuli kiihkeä: he uskoivat, että Kjartan olisi tehnyt heille vähemmän haittaa, jos hän tappaisi yhden tai kaksi palvelijaa. Gudrun puhui vähän, mutta oli selvää, että hän loukkaantui enemmän kuin muut. Pääsiäisenä tapahtui, että Kjartan ajoi Laugarin ohi vain yhdellä oppaalla. Gudrun kehotti veljiään ja aviomiehiään hyökkäämään häneen. Kjartan puolusti rohkeasti ja aiheutti suuria vahinkoja Oswyvrin pojille.Bolly ei alun perin osallistunut taisteluun, mutta ryntäsi sitten miekalla Kjartaniin. Gudrun oli iloinen, koska tänään Khrevna ei makaa sängyssä nauraen. Olav kärsi kovasti Kjartanin kuolemasta, mutta kielsi poikansa koskettamasta Bollya. Uskaltamatta tottelematta isäänsä, he tappoivat vain ne, jotka olivat Bollyn ja Oswyrin poikien kanssa. Crewne ei enää mennyt naimisiin ja kuoli pian, koska hänen sydämensä oli murtunut kärsimyksestä.
Olav kääntyi sukulaisten puoleen saadakseen apua, ja tingin aikana kaikki Osvivran pojat kiellettiin. Bollyltä Olav vaati vain virusta, ja hän maksoi mielellään. Olavin kuoleman jälkeen Torgerd alkoi yllyttää poikia kostaakseen Bollya. Olavin pojat kokosivat ihmisiä, hyökkäsivät Bollyan ja tappoivat hänet. Gudrun oli sitten raskaana. Pian hän synnytti pojan ja antoi hänelle nimen Bolly. Hänen vanhin poikansa, Torlake, oli neljä vuotta vanha, kun hänen isänsä tapettiin. Muutamaa vuotta myöhemmin Torgils-niminen mies alkoi mennä naimisiin Gudrunin kanssa. Gudrun sanoi, että ensin oli kostettava Bollya. Torgils tappoi yhdessä poikansa Gudrunin kanssa yhden Bollyn kuoleman tekijöistä. Tästä huolimatta Gudrun kieltäytyi avioliitosta, ja Torgils oli erittäin onneton. Pian hänet tapettiin heti pistelyssä, ja Gudrun meni naimisiin voimakkaan keskikenttäpelaajan kanssa, nimeltään Torkel. Hän sai Olav Viran pojat Bollyn kuolemasta ja alkoi selviytyä heistä Laxdahlista. Gudrun palasi korkeaan asemaansa. Mutta kun Torkelin alus putosi myrskyyn ja upposi. Gudrun kärsi rohkeasti tämän kuoleman. Kaikkien kokemiensa jälkeen hänestä tuli erittäin innokas ja Islannin naisten joukossa ensimmäinen, joka oppi psalterin. Kerran Bolly, Bollyn poika, kysyi miehistään, mitä hän rakasti eniten. Gudrun sanoi, että Torkel oli tehokkain, Bolly rohkein, Tord viisain, eikä hän halunnut sanoa mitään Torvaldista. Bolly ei ollut tyytyväinen tähän vastaukseen, ja Gudrun sanoi rakastavansa sitä, jolle hän toi suurimman surun. Hän kuoli vanhuudessa ja ennen kuolemaansa hänestä tuli sokea. Hänen jälkeläisistään muissa sagossa kerrotaan monia merkittäviä asioita.