Kerran, kirvesmies Giuseppe antaa tietyssä Välimeren rannikolla sijaitsevassa kaupungissa ystävälleen elinmyllykone Carlolle puhuvan lokin, jota ei nähdä haluavan juuttuneen. Köyhässä portaiden alla olevassa kaapissa, jossa jopa tulisija oli maalattu palalle vanhaa kangasta, Carlo leikkaa pojan, jolla on pitkä nenä, tukista ja antaa hänelle nimen Pinocchio. Hän myy takin ja ostaa aakkoset puupoikalle, jotta hän voi oppia. Mutta aivan ensimmäisenä päivänä matkalla kouluun, poika näkee nukketeatterin ja myy aakkoset lipun ostamiseksi. Boothin esiintymisen aikana surullinen Pierrot, provosoiva Harlequin ja muut nuket tunnistavat yhtäkkiä Pinocchion. Komedia "Tyttö sinisillä hiuksilla tai kolmekymmentäkolme slap" on estetty. Teatterin omistaja, hän on näytelmäkirjailija ja ohjaaja Karabas Barabas haluaa polttaa puisen häiriötekijän, joka näyttää olevan parrakas krokotiili. Tässä yhteydessä syytön Pinocchio kertoo Papa Carlon maalatusta tulista ja yhtäkkiä lämmitetty Karabas antaa Pinocchiolle viisi kultakolikkoa. Tärkeintä, hän pyytää, on olla siirtymättä minne tahansa tästä kaapista. Paluumatkalla Pinocchio tapaa kaksi kerjääjää - kettu Alice ja kissa Basilio. Saatuaan tietää kolikoista, he tarjoavat Pinocchion mennä kauniille hulluille maille. Haudatusta siellä Ihmekenttään denezhek ikään kuin kasvaa aamulla kokonainen rahapuu. Matkalla hullu maahan Pinocchio menettää seuralaisensa ja yömetsässä häntä hyökkäävät rosvot epäilyttävän kuten kettu ja kissa. Pinocchio piilottaa kolikot suussaan ja ravistaakseen niitä ryöstörit ripustavat pojan ylösalaisin puuhun ja lähtevät. Aamulla hänet löytää Malvina, sinisillä hiuksilla tyttö, joka yhdessä villakoiran Artemonin kanssa pakeni Karabas Barabasista, joka sorrettiin köyhiä nukkunäyttelijöitä. Puhtaasti tyttömäisellä innolla hän aloittaa suunsa pojan koulutuksen, joka päättyy hänen sijoittamiseen pimeään kaapiin. Lepakko johtaa hänet ulos sieltä, ja tapaamalla kettua ja kissaa, herkkäuskoinen Pinocchio päätyy lopulta Ihmekenttään, joka jostakin syystä näyttää kaatopaikalta, kaivaa kolikot ja istuu odottamaan sadonkorjuuta, mutta Alice ja Basilio salaperäisesti päästivät paikallisen poliisin bulldoggeihin häntä kohti, ja he pudottavat aivotonta puupoikaa jokeen. Mutta tukkeista valmistettu ihminen ei voi hukkua. Vanha kilpikonna Tortila avaa Pinocchion silmän ystäviensä ahneudelle ja antaa hänelle kultaisen avaimen, jonka pitkä partainen mies pudotti kerran jokeen. Avaimen täytyy avata jokin ovi, ja tämä tuo onnellisuutta. Palattuaan hulluista maista, Pinocchio pelastaa pelästyneen Pierrotin, joka myös pakeni Karabasista, ja johtaa hänet Malvinaan. Kun rakastunut Pierrot yrittää epäonnistuneesti lohduttaa Malvinaa runoillaan, metsän reunalta alkaa kauhea taistelu. Rohkea villakoira Artemon, metsälintujen, eläinten ja hyönteisten kanssa, lyö vihaisia poliisikoiria. Yrittäessään tarttumaan Pinocchioon, Karabas liimaa partan hartsimaiselle mäntylle. Viholliset ovat perääntymässä. Pinocchio kuulee Karabasin ja kaivoskauppiaan Duremarin välisen keskustelun tavernassa ja oppii suuren salaisuuden: kultainen avain avaa oven, joka on piilotettu Carlo-kaapin piirretyn tulisijan taakse. Ystävät kiirehtiä kotiin, avaa oven ja on vain aikaa lyödä sitä takanaan, kun poliisit Karabas Barabasin kanssa purskahtivat kaapiin. Maanalainen käytävä johtaa sankareitamme aarteeseen - se on uskomattoman kauneutta ... teatteria. Se on uusi teatteri, ilman ohjaajaa, jolla on seitsemäväinen ruoska, teatteri, jossa nukkeista tulee todellisia näyttelijöitä. Jokainen, joka ei ole vielä paennut Karabasista, juoksee Pinocchio-teatteriin, jossa musiikki on hauskaa, ja nälkäiset taiteilijat odottavat kuumin lampaanpaistettua valkosipulia. Nukkutieteiden tohtori Karabas Barabas on edelleen istumassa lätäkössä sateessa.
Mainonnan ansiosta Briefley on ilmainen: