Harrastuksen Bilbo Bagginsin paluusta Shireen on kulunut kuusikymmentä vuotta. Hän on satakymmentä vuotta vanha, mutta ulkoisesti hän ei muutu ollenkaan. Tämä johtaa velho Gandalfia pelottavaan ajatukseen: Bilbon Gollumilta varastama taikarengas on itse asiassa Voiman rengas. Vuosituhatta sitten hän oli takoittanut pahan noidankehän Sauronin, joka on Pimeän kuningaskunnan omistaja, väärentänyt, kadonnut, ja on nyt innokas pääsemään takaisin. Ja tämä johtaa maailman kuolemaan, sillä Sauron on hallitsevansa renkaan saatuaan kaikkivoiman. Rengasta ei voida tuhota tulella tai raudalla; se alistaa itselleen väliaikaisen omistajansa - hänen vaikutuksensa alaisena Gollum ja tuli armoton tappaja; on mahdotonta jakaa hänen kanssaan omasta vapaasta tahdostaan; jos Bilbo olisi mies, ei harrastus, hänestä olisi tullut inhimillinen haamu renkaan omistamisen vuosien ajan, kuten yhdeksälle Sauronin vasallille, joille annettiin yhdeksän "juniori" -rengasta, jotka olivat voimanrenkaan alaisia. Ritarit tulivat renkaan aaveiksi, Nazguliksi. Harrastukset ovat toinen asia, ne ovat vahvempia kuin ihmiset, mutta silti Bilbo jakoi Gandalfin paineessa Ringin kanssa jättäen päivänsä Rivendelliin, laaksoon, jossa tonttujen velhot asuvat.
Shiressä jää Bilbo-veljenpojan Frodon perilliseksi. Hänellä on nyt rengas, ja Frodo käyttää sitä joskus vitseihin ja käytännön vitseihin: harrastukset ovat hauskoja ihmisiä. Toinen kuusitoista vuotta kuluu. Tänä aikana Gandalf on vakuuttunut siitä, että Gollum on vieraillut Pimeässä valtakunnassa ja että Sauron on totuuden saanut häneltä kidutuksen alaisena: Harrastuksella on voimarengas nimellä Baggins. Gandalf vakuuttaa Frodon poistumaan Shirestä ja menemään Rivendelliin Bilbon jälkeen. Siellä viisaat taikurit päättävät, mitä tehdä seuraavaksi Voimanrenkaan kanssa, jotta Sauron ei saisi sitä.
Frodo on lähdössä - valitettavasti ilman kiirettä. Ja yhdeksän kehän kummitusta ovat jo hyökänneet Shireen. Nämä ovat mustalla ratsastajia mustalla hevosella; heidän lähestyessään kauhu kattaa kaiken elämän. Sauron lähetti heidät renkaaseen, ja he alkavat seurata Frodoa heti, kun hän jättää "reikänsä". Frodo lähtee palvelijansa Samin ja kahden hänen ystävänsä, iloisten kollegojen Pippinin ja Merryn kanssa. Mustat ratsastajat jahtaavat heitä, harrastusasiat melkein kuolevat Vanhassa metsässä, saalistuspuiden keskuudessa, sitten - hautamien asuttamilla hautapaikoilla. Mutta heti Shiren ulkopuolella heidät kohtaa rohkea soturi ja salvia Aragorn. Harrastukset eivät tiedä, että hän on lännen muinaisen kuninkaan jälkeläinen, joka otti renkaan Sauronista vuosituhansia sitten, että hänen on tarkoitus palata valtaistuimelle, kun Pimeän Valtakunnan herra on voitettu. Aragorn ja hänen sukulaisensa ovat pitkään vartioineet Shireä Sauronin palvelijoilta, ja nyt hänen on autettava Frodoa tuomaan rengas Rivendelliin. Harrastukset lähtivät uudestaan, seurasivat taas Mustat ratsastajat ja lopulta ohittivat. Aragorn onnistuu ajamaan Nazgulin pois, mutta myrkytetty noidan tikari haavoittaa Frodon. Yhtiö murtuu ihmeellisesti Rivendelliin, ja ajallaan: vielä tunti tai kaksi, ja Frodo olisi kuollut ... Rivendellissä hänet parannetaan ja neuvoja kerätään. Siellä Gandalf ilmoittaa ensimmäistä kertaa yleisölle, että Frodolla on juuri valtarengas, ettei rengasta voida tuhota tai pitää; sitä ei voi piilottaa, sillä se löytää kantoaallon itselleen. On vain yksi tapa: viedä se Pimeään valtakuntaan ja heittää se tulivuoren suuhun, jonka tulen se oli väärennettynä.
"Mutta et voi päästä pois pimeästä valtakunnasta elossa!" Frodo ajattelee. Ja silti hän nousee ja sanoo: ”Minä kannan rengasta, en vain tiedä tietä ...” Hän ymmärtää: tämä on hänen tarkoituksensa.
Kaikkien kevyiden joukkojen edustajat tulevat Frodon mukana. Tämä on taikuri Gandalf, tonttu Legolas, kääpiö Gimli, ihmisistä - Aragorn ja Boromir (Gondorin eteläisen valtakunnan hallitsijan poika, joka on Pimeän Valtakunnan rajoilla). Harrastuksista - Sam, Pippin ja Merry. Yhdeksän, niin monta kuin Nazgul, mutta Frodo on päällikkö heidän joukossaan, sillä Rengas on uskottu hänelle.
Yöllä he siirtyvät itään vuorille ylittämään niiden läpi ja päästä Suuren joen päälle, jonka takana on Pimeä Valtakunta. Jalamailla he kokevat: Sauronin palvelijat - linnut ja eläimet - odottavat jo heitä. Hyväksynnässä mustat joukot aiheuttavat lumimyrskyn, ja yrityksen on palattava. Alakerrassa ihmissusi odottaa häntä, josta he tuskin pääsevät. Ja Gandalf päättää vastoin Aragornin illuusioita päättää johtaa yritystä vuoristojen alla Morian luolien kautta. Kun kääpiöt omistivat luolia, nyt heidät houkutteli Sauronin nonhumans-orkien armeija. Aivan Morian oven vieressä Frodo melkein veti hirviömäisen mustekalan järveen, ja vankityrmässä hyökkäysyritys hyökkää yritykseen. Yrityksen rohkeuden ja Gandalf-taikuuden ansiosta ei-ihmisiä torjutaan, mutta juuri ennen luolia lähtemään ilmestyi muinainen voimakas henki, ja taistelussa hänen kanssaan Gandalf putosi pohjattomaan rotkoon. Ring Bearers menettää johtajansa, ja heidän surunsa on syvä.
Jopa luolissa, Frodo kuuli räpyttelevän askeleen takanaan, ja vuorien takana olevassa metsässä, lähellä haltien valtakunnan rajaa, Gollum ilmestyy hetkeksi - rengas houkuttelee häntä vastustamattomasti. Ei ole selvää, kuinka hän onnistuu seuraamaan yritystä kaikkialla, mutta kun Frodo ja hänen toverinsa lepäävät vieraanvaraisista tonttuista, saatuaan taikuusveneensä, pukeutumisensa ja tarvikkeensa, purjehtivat Suuren joen rannalla, jotain kuin vedessä kelluva tukki. Orkit jahtaavat myös heitä: kapeissa koskissa ne suihkuttivat nuolella, ja mikä vielä pahempaa, yksi Nazgulsista ilmaantuu ilmaan, ajaen nyt jättiläissiipistä olentoa; tonttu osuu häntä nuolella hänen mahtavasta jousestaan.
Uinnin loppu; oikealla pidentää vapaamatkustajien maata, Rohan; vasemmalla pohjoiset lähestymistavat Pimeään Valtakuntaan. Aragornin on päätettävä, minne mennä seuraavaksi, mutta Boromir kuuluu täällä hulluuteen. Voiman rengas on syy hulluuteen, jonka avulla Boromir haluaa pelastaa Gondorin Sauronista. Hän yrittää väkisin ottaa Renkaan Frodolta, hän luiskahtaa pois ja lopettanut luottamisen ihmisiin, päättää mennä tulivuorelle yksin. Hänellä ei kuitenkaan ole mahdollisuutta pettää uskollista Samia. Kaksi pientä harrastusta on matkalla Pimeän Valtakunnan rajoihin.
Tässä päättyy trilogian ensimmäinen kirja, The Fellowship of the Ring, ja toinen kirja, kaksi linnoitusta, alkaa.
Toverit etsivät Frodoa ja Samia metsästä ja kompastuvat orkien väijykseen. Boromir kuolee taistelussa, ei-ihmiset sieppaavat Pippinin ja Merryn, ja Aragorn, Legolas ja Gimli kiirehtivät taistellessaan örkkejä. Ei vain he ylittivät sieppajia, vaan Rohanin maan ratsastajat. Yötaistelun aikana nuoret harrastajat pakenevat piinaajiaan ja joutuvat muinaiseen metsään, jossa vuosisatojen ajan ihmispuut, ents ovat piiloutuneet. Entsien johtaja poimii harrastukset ja käsillään, kuten oksat, kuljettaa Sarumanin linnoitukseen. Tämä on voimakas taikuri, Gandalfin entinen seuralainen ja nyt - turha peturi; hän, kuten monet ennen häntä, vietteli renkaan ja lähetti orkit sieppaamaan Frodon. Sillä välin, ents murskaa linnoituksensa, Aragorn ja hänen ystävänsä pääsevät metsään ja tapaavat ei vain ketään, vaan Gandalfia! Hän ei ole ihminen, hän on yksi muinaisista jumalista, ja hän voitti valtavan pimeyden hengen. Neljä ystävää osallistuu Rohanin hevosmiesten taisteluun Sarumanin armeijan kanssa ja yhdistyvät Pippinin ja Merryn kanssa hänen linnoituksensa raunioilla. Mutta ei ole iloa: edessä on taistelu itse Sauronin kanssa, ja kauhistuttava siivekäs Nazgul lentää pään yli.
Sillä välin Frodo ja uskollinen palvelija Sam kovassa työssä ylittivät kivet Pimeän Valtakunnan laitamilla; täällä, jo laskeutuessa korkeudesta, Sam onnistuu saamaan Gollumin jahtaamaan heitä. Frodo saa renkaan voimalla Gollumin vannomaan, että hän palvelee harrastuksia, näyttää heille tiensä pimeyden maahan. Ja Gollum vie heidät Kuolleiden suon kautta, jossa noitavalot vaeltavat, ja vedessä näet kerran kuolleiden sotilaiden kasvot sitten vuoren muurin suuntaan etelään Sauronin äskettäin vangitseman kukkamaan kautta. He tapaavat Gondorin sotureiden ryhmän (myöhemmin he tuovat uutisia kokouksesta Gandalfille, joka tekee hyvää palvelua). He ohittavat yhden Sauronin linnoituksen ja näkevät kauhua vapiseen, kuinka Nazgulin johtaja johtaa orkkiarmeijan sotaan Gondorin kanssa. Sitten Gollum johtaa harrastukset loputtomaan portaikkoon tunneliin, joka menee Pimeään Valtakuntaan ja katoaa. Tämä on pettäminen: tunnelissa jättiläinen hämähäkki Shelob odottaa harrastuksia. Hän puree Frodoa, takertuu hänet verkkoonsa, kuten köydet. Nähdessään tämän, Sam ryntää apua. Pieni harrastus antaa taistelun hirviölle, ja se, haavoittuneena, vetäytyy, mutta Samin rakastettu mestari on kuollut ... Uskollinen palvelija poistaa ketjun renkaalla Frodon kaulasta, jättää ruumiin ja kutoo edelleen epätoivoisesti täyttämään velvollisuutensa Frodon sijaan. Mutta heti kun hän lähtee, orkit kohtaavat Frodon; Sam kuulee heidän keskusteluaan ja saa selville, että Frodo ei ole kuollut: Shelob halvasi hänet syödäkseen hänet myöhemmin. Orkien on toimitettava hänet elossa Sauroniin, mutta toistaiseksi he vievät hänet linnoitukseen, ja Sam jätetään epätoivoonsa.
Täällä päättyy trilogian toinen kirja, ”Kaksi linnoitusta”, ja kolmas kirja, ”Kuninkaan paluu”, alkaa.
Samaan aikaan nuoret harrastukset jaettiin. Pippin otti Gandalfin mukaan - hän kiirehtii Gondorin apua, jolle Sauronin armeija lähestyy, Merry pysyy sivulla kuningas Rohanin alaisena; Pian hän tulee ulos tämän maan armeijan kanssa auttaakseen piiritettyä Gondoria. Aragorn yhdessä Legolasin, Gimlin ja pienen irrottautuneen kanssa menee myös Gondoriin, mutta pyöreällä tiellä kauhistuttavan kuolleiden tien läpi, joka on vuorien alla oleva tunneli, josta kukaan ei ole koskaan palannut elossa. Aragorn tietää mitä tekee: hän, palaava Gondorin kuningas, indusoi armeijan haamujen täällä kauhistumassa (ne kerran vetäytyivät esi-isilleen annetusta vannosta).
Gondor piiritettiin, hänen Valkoinen linnoitus oli tulessa, linnoituksen portit romahtivat kuningas Nazgulin loitsuista. Tällä hetkellä Rohanin ratsastajat räjähtivat kentälle; musta armeija on vetäytymässä. Kun kuningas Nazgul laskeutuu taivaasta ratsumiesten päälle, Merry haavoittaa hänet ja kuningas Rohanin veljentytär tappaa hänet. Mutta voitto on muuttumassa tappioksi - vihollisia on liian paljon - ja sitten Sauronin taistelulaivasto ilmestyy Aragornin vangiksi haamuarmeijan avulla. Voiton jälkeen Gondorin puolustajat päättävät lähettää pienen armeijan Pimeän Valtakunnan sydämeen. Tämä itsemurhapäätös tehtiin ohjaamaan Sauronin huomio Rengasta kantavasta Frodosta.
Epätasainen taistelu alkaa Mustan linnoituksen seiniltä. Orkit ja jättiläiskärät purkavat Aragornin ja Gandalfin armeijan; Pippin iskee viimeisen iskun ja heikentää ruumiinvuoren alla ...
Mutta takaisin Samiin ja hänen onnettomuuteensa. Hän hiipii torniin, jossa Frodo makaa, ja näkee, että orkit ovat taistelleet ja tappaneet toisiaan. Sam osoittaa jälleen rohkeuden ihmeitä ja säästää omistajan. Nälän, jaon ja iankaikkisen pimeyden johdosta harrastajat hiipivät Pimeän Valtakunnan syvyyksiin. Tässä Frodon kaulassa roikkuva rengas tulee sietämättömän raskaaksi. Lopulta he pääsevät tulivuorelle ja täällä, rinteessä, Gollum ohittaa heidät jälleen. Häntä ei ole mahdollista ajaa; Yhdessä Frodon ja Samin kanssa hän nousee tulivuoren aukkoon. On aika antaa rengas tulen aiheuttamalle tulesta, mutta pahaenteisen talismanin voima Frodon suhteen on liian suuri. Harppaus hulluudessa huutaa: ”Se on minun!”, Työntää sormus sormellaan; Gollum ryntää häntä kohti, näkymätön, puree sormea renkaan kanssa ja kompastuessaan putoaa tuliseen tuuletusaukkoon.
Voiman rengas tuhoutuu, Renkaiden herra menehtyy - maailma on vihdoin vapaa. Gandalfin avuksi lentävät jättiläiskot kuljettavat Frodon ja Samin valunut laavameri. Aragorn palaa esi-isiensä valtaistuimelle ja seuraa suurella kunnialla harrastuksia Shireen.
Siellä kotona heitä odottaa uusi katastrofi: petturi Saruman tunkeutui nöyrien harrasteiden maahan ja tuhoaa sen armottomasti. Pippin ja Merry, nyt kokenut soturit, nostavat kansaansa Sarumanin kansaa vastaan. Petturi noitu menee omien surjunsa käsissä. Joten kehäsodan viimeinen kohta on asetettu, maa palaa takaisin elämään, mutta tässä on omituisuus: Sam, Pippin ja Merry pidetään suuressa arvossa, ja päähenkilö Frodo näyttää pysyvän varjoissa. Hän sairastuu usein - renkaan pakkomielle jää hänen sydämeensä ja vartaloon. Ja maailman nöyrä pelastaja istuu yhdessä Gandalfin ja haltien kuninkaiden kanssa laivalla - heidän tiensä sijaitsee meren yli, autuaan kuolemattomuuden maahan.