Kuninkaalla oli yksitoista poikaa ja yksi tytär. Kuninkaalliset lapset elivät hyvin ja huoletta, kunnes äitipuoli ilmestyi, joka antoi Elizan kasvattaa kylässä ja muutti veljekset joutseniksi - he pakenivat. Kauneus Eliza päivittäin kauniimpi, mutta hän muisti veljiensä koko ajan. Palattuaan linnaan, äitipuolisä päätti tehdä ruma kolmella rupikolla, mutta ne uivat veden yli punaisilla unikoilla, tuskin koskettaen viattomia tyttöjä. Sitten noita-äitipuoli vääristi tyttärentytärään mudalla; jopa kuningas-isä ei tunnistanut omaa tytärtään ja ajoi hänet ulos.
Tyttö vietti yön metsässä, unessa, hän näki itsensä ja veljensä vanhaan, ja aamulla hän pesi itsensä lampi ja tuli jälleen kauneus. Seuraavana päivänä vanha nainen, jonka hän tapasi, antoi kourallisen marjoja ja osoitti joelle, jossa hän näki yksitoista joutsenta kultaisissa kruunuissa. Eliza meni joen suistoalueelle - auringonlaskun aikaan joutsenet lentäivät sisään ja muuttuivat veljikseen. Aamulla he pakenivat, ja päivää myöhemmin he pitivät pajukaarin korissa Elizan mukanaan. Vietettyään yön pienellä reunalla, aamulla joutsenet lentivät jälleen. Eliza ihaili koko päivän Fata Morganan pilvistä linnaa ja vietti yön luolassa, joka oli täynnä vihreitä kasveja. Hän haaveili, että linnakeiju, joka näytti vanhalta naiselta metsästä, puhui veljien pelastamisesta: sinun on poistettava nokkosihra luolasta tai hautausmaasta ja kudottava yksitoista paidat veljille, mutta älä sano sanaakaan, muuten veljet kuolevat.
Palattuaan aamulla ja huomanneen sisaren tylsyyden, veljet ensin väärättivät tätä toisen äitien noituuden vuoksi, mutta sitten he kaikki ymmärsivät. Heti kun Eliza otti toisen paidan, kuningas löysi hänet, joka metsästi niissä osissa. Hän otti metsäkauneuden vaimokseensa ja vei hänet linnaansa, ja jopa siirsi nokkonen erityiseen huoneeseen. Mutta arkkipiispa kuiskasi kuninkaalle, että hänen vaimonsa oli noituus, ja eräänä iltana hän näki kuningattaren poimimassa nokkoset nokkana. Kaikki tämä arkkipiispa ilmoitti kuninkaalle; hän vakuutti omin silminsä, että tämä oli totta. Kun Eliza meni jälleen hautausmaalle, he tarttuivat häneen kuumaan; ihmiset tuomitsivat "noidan" polttavan vaakalaudalla.
Vankeudessa tyttö kutoi viimeisen paidan. Veljet tulivat kuninkaan luo ja yrittivät kuulla heidän siskonsa puolesta, mutta heillä ei ollut aikaa - aamunkoitteessa he muuttuivat joutseniksi. Aamulla, kun vanha nagi ajoi Elizan tuleen, väkijoukko halusi repiä paidansa, mutta veljet lensivat sisään. Teloittaja tarttui jo tytön käteen, mutta hän onnistui heittämään paitoja veljille, mikä tarkoittaa, että hän pystyi sanomaan: "Olen viaton!" - ja pyörtyneet. Veljet kertoivat kaiken, ja nuotion tukit muuttuivat punaisten ruusujen pensaiksi ainoana valkoisena ruusuna, jonka kuningas asetti Elizan rintaan. Hän heräsi ja "hänen sydämessään oli rauha ja onnellisuus".